Como calcular Sharpe

O Índice de Sharpe, criado em 1966 pelo ganhador do Prêmio Nobel William F. Sharpe, é uma equação para calcular o desempenho ajustado pelo risco de uma carteira de ações. A relação determina se o lucro de uma carteira pode ser atribuído para corrigir pensamento ou alto risco . Quanto maior a taxa , melhor a carteira já se apresentou depois de ser ajustado para o risco. Enquanto uma determinada carteira pode gerar um grande lucro , que o lucro pode ser o resultado de enorme risco e potencialmente perigoso. O cálculo exato para a relação exige subtraindo a taxa de um investimento livre de risco do retorno esperado portfólio , dividido pelo desvio padrão da carteira :

( taxa de retorno da carteira - taxa livre de risco ) /carteira Instruções de desvio padrão
Retorno médio e desvio padrão
1

Listar os retornos anuais de sua carteira. Se a sua carteira é de cinco anos, contado a partir do primeiro ano. Por exemplo :

2005: 12 por cento

2006: -3 por cento

2007: 9 por cento

2008: -8 por cento

2009: . 6 por cento
2

Calcule a média dos retornos da carteira somando cada percentual de retorno e dividindo pelo número de anos

por exemplo : 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Este é o retorno médio da sua carteira.
3

Subtrair de cada ano retorno individual de retorno da carteira média. Por exemplo :

2005: 3,2-12 = -8,8

2006: 3,2-3 = 6,2

2007: 3,2-9 = -5,8

2008: 3,2-8 = 11,2

2009: 3,2-6 = -2,8
4

Quadrado dos desvios individuais

Por exemplo :
.

2005: -8,8 x -8,8 = 77,44

2006: 6,2 x 6,2 = 38,44

2007: -5,8 x -5,8 = 33,64

2008: 11.2 x 11,2 = 125,44

2009: . -2,8 x -2,8 = 7,84
5

Encontre a soma do desvio quadrado de cada ano

Por exemplo : 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
6

Divida a soma pelo número de anos menos um

por exemplo : . 282,8 /4 = 70,7
7

Calcule a raiz quadrada deste número

Por exemplo : . . 8,408

o desvio padrão anual da carteira
Sharpe

8

Coloque os três números na equação índice de Sharpe .
9

Subtrair a taxa de retorno livre de risco da taxa de retorno para a carteira .

Para exemplo: ( Usando os números anteriores e da taxa de retorno sobre um de cinco anos de títulos do governo dos EUA ) 3,2-1,43 = 0,3575
10

Divide pelo desvio padrão

por exemplo . : 0,3575 /8,408 = 0,04252 (aproximadamente)

Este é o seu Índice de Sharpe

.