Como calcular Sharpe
O Índice de Sharpe, criado em 1966 pelo ganhador do Prêmio Nobel William F. Sharpe, é uma equação para calcular o desempenho ajustado pelo risco de uma carteira de ações. A relação determina se o lucro de uma carteira pode ser atribuído para corrigir pensamento ou alto risco . Quanto maior a taxa , melhor a carteira já se apresentou depois de ser ajustado para o risco. Enquanto uma determinada carteira pode gerar um grande lucro , que o lucro pode ser o resultado de enorme risco e potencialmente perigoso. O cálculo exato para a relação exige subtraindo a taxa de um investimento livre de risco do retorno esperado portfólio , dividido pelo desvio padrão da carteira :
( taxa de retorno da carteira – taxa livre de risco ) /carteira Instruções de desvio padrão
Retorno médio e desvio padrão
1
Listar os retornos anuais de sua carteira. Se a sua carteira é de cinco anos, contado a partir do primeiro ano. Por exemplo :
2005: 12 por cento
2006: -3 por cento
2007: 9 por cento
2008: -8 por cento
2009: . 6 por cento
2
Calcule a média dos retornos da carteira somando cada percentual de retorno e dividindo pelo número de anos
por exemplo : 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2
Este é o retorno médio da sua carteira.
3
Subtrair de cada ano retorno individual de retorno da carteira média. Por exemplo :
2005: 3,2-12 = -8,8
2006: 3,2-3 = 6,2
2007: 3,2-9 = -5,8
2008: 3,2-8 = 11,2
2009: 3,2-6 = -2,8
4
Quadrado dos desvios individuais
Por exemplo :
.
2005: -8,8 x -8,8 = 77,44
2006: 6,2 x 6,2 = 38,44
2007: -5,8 x -5,8 = 33,64
2008: 11.2 x 11,2 = 125,44
2009: . -2,8 x -2,8 = 7,84
5
Encontre a soma do desvio quadrado de cada ano
Por exemplo : 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
6
Divida a soma pelo número de anos menos um
por exemplo : . 282,8 /4 = 70,7
7
Calcule a raiz quadrada deste número
Por exemplo : . . 8,408
o desvio padrão anual da carteira
Sharpe
8
Coloque os três números na equação índice de Sharpe .
9
Subtrair a taxa de retorno livre de risco da taxa de retorno para a carteira .
Para exemplo: ( Usando os números anteriores e da taxa de retorno sobre um de cinco anos de títulos do governo dos EUA ) 3,2-1,43 = 0,3575
10
Divide pelo desvio padrão
por exemplo . : 0,3575 /8,408 = 0,04252 (aproximadamente)
Este é o seu Índice de Sharpe
.